Caudete está situado al SE de la península Ibérica y actualmente pertenece a la Comunidad de Castilla-La Mancha, localizándose dentro de ésta en su extremo SE. Igualmente, dentro de la provincia a la que pertenece (Albacete) ocupa el ángulo SE. Esta población está localizada en uno de los tres corredores que componen la comarca natural alicantina del Alto Vinalopó, conocido geográficamente por el Corredor de Caudete y supone una prolongación del Eje longitudinal Villena-Sax. Pero si la comarca natural a la que pertenece Caudete es al Alto Vinalopó, en lo administrativo, nuestra población, está integrada en el Altiplano u Hoya de Almansa, junto a los municipios de Almansa, Alpera y Montealegre.

Caudete esta rodeado de comarcas que pertenecen a diferentes regiones o comunidad autonómicas: La Costera y el Valle de Albaida por el Este, pertenecientes a la Comunidad Valenciana; el Altiplano de Jumilla-Yecla, de la región de Murcia; la Hoya de Almansa por detrás de la Sierra de Santa Bárbara y el resto de municipios del Alto Vinalopó por el S. y SE. Los municipios más representativos de estas comarcas vecinas y con los que Caudete mantiene relación son: Bañeres, Biar, Villena y Sax de la provincia de Alicante; Yecla, de la de Murcia; Almansa, por la de Albacete y Fuente la Higuera, Fontanares y Onteniente de la provincia de Valencia.

Por último, indicaremos que el municipio de Caudete dentro del conjunto peninsular se localiza a 0º 57' de Longitud W y a 38º 45' de latitud N.

El término caudetano se caracteriza por disponer de zonas llanas y accidentadas, oscilando las altitudes sobre el nivel del mar entre los algo más de 500 metros y los l.l50 (Sierra de Oliva o de Santa Bárbara). El casco de población se encuentra a unos 550 metros. Así pues, vemos que en una extensión relativamente corta, la cota máxima es de unos 650 metros.